【期货开户】贵金属黄金继续偏空,生猪短期震荡偏强

原创 admin  2021-11-24 17:07 

贵金属

昨日,COMEX黄金期货收跌破1800关口,报1789.5美元/盎司,美元指数基本持稳,维持在96附近震荡。隔夜,美联储、欧央行等鹰派发言,叠加欧美公布PMI数据超预期,推动欧美主权债收益率继续走高,黄金价格继续承压。美、日、印等国抛售少量的原油储备,对油价控制成果初显,但由于仅有几天的消费量,是否能够持续需要进一步跟踪。耶伦称22年随生活回归常态,价格压力将减弱,博斯蒂克认为美国目前经济由于疫情扰动仍存在不确定性,鲍威尔连任消息公布后,鲍威尔仍强调就业和通胀两个方面的工作。注意12月3日美国债务上限和联邦政府预算即将到期。短期金价继续维持偏空走势判断。

油脂

行业预期明年全球植物油增产,导致马棕油大跌,带动国内三大油脂集体走弱。随着此前缺豆的油厂恢复开机,后续大豆到港量增加,油厂开机率逐渐回升,豆油基差报价下滑;虽然11月前20日马棕油出口量环比大增,但豆棕期价倒挂叠加气温降低均不利于国内棕榈油消费,油脂市场多空题材交织,预计震荡为主。

生猪

生猪前期上涨后,下游消费端抵触情绪增强,而前期居民响应号召囤粮囤肉后,需求也部分透支。屠宰企业白条走货速度放缓,加之市场仍有不少冻猪肉库存,猪肉供应整体充足,限制猪价上涨行情。不过当前市场大肥猪短缺,而北方寒潮再次来袭,新冠影响尚未消退,对猪价形成支撑。预计猪价短期震荡偏强,中长期仍维持区间运行格局。

白糖

因巴西商品供应总局调降巴西中南部甘蔗产量,ICE原糖上涨。海关数据显示我国10月进口食糖81万吨,环比减少6万吨,国内新糖上市有限,量少价高,现货报价稳中下跌,成交一般,短期震荡为主。

豆粕菜粕

美豆新作收割基本完成,近期出口、压榨需求好转,提振美豆价格。不过南美大豆播种顺利,全球大豆库存恢复,限制美豆反弹力度。国内11月后大豆到港明显增加,近期油厂开机率处于高位,因新冠疫情卸船速度偏慢。大豆库存下降,而豆粕库存小幅回升,基差连续回落。不过四季度为豆粕传统需求旺季,近期成交、提货尚可,支撑价格。豆粕短期随外盘震荡运行为主。

淀粉玉米

11月20日,国内玉米现货价稳中有涨,南方港口价格稳中有涨20元/吨,北方港口价格悉数上涨10元/吨。外围方面,美玉米偏强运行。国内玉米隔夜主力C2201跌0.53%报2645。国内玉米供应增加,下游需求减弱,高价影响玉米消费。关注政策、天气和疫情等情况对玉米行情的影响。期货网上开户

焦煤焦炭

【焦煤方面】 现货情况:现货市场偏弱运行,吕梁、临汾等地主焦煤下调300元/吨。唐山主焦煤3055元/吨,持平;淮北主焦煤2200元/吨,持平;安泽主焦煤2600元/吨,持平;乌海1/3焦煤1850元/吨,持平;淮南1/3焦煤1970元/吨,持平;邢台1/3焦煤2250元/吨,下跌120元/吨;长治瘦煤2200元/吨,持平; 期货行情:上一交易日焦煤主力收盘价1919元/吨,涨跌幅2.81%,成交量3.07万手,持仓量3.33万手,持仓减少-2287手; 焦煤观点:供应方面,近期生产政策偏宽松,煤矿产量偏高,部分矿存销售压力,库存累积。需求方面,焦钢企业限产,同时焦价连续下调,焦企利润不足开工下降,对原料煤需求下降,多以按需采购为主,部分企业暂停采购。蒙煤进口处于低位,市场成交弱势,进口煤市场观望情绪增加。综合来看,焦煤供需转好,承压运行。

【焦炭方面】 现货情况:现货市场开始第7轮提降200元/吨,累计1400元/吨。河北地区焦炭主流价3320元/吨,持平;山东地区焦炭主流价3320元/吨,持平;河南地区焦炭主流价3120元/吨,持平;天津港一级冶金焦平仓价3210元/吨,持平; 期货行情:上一交易日焦炭主力收盘价2880.5元/吨,涨跌幅0.98%,成交量1.84万手,持仓量2.01万手,持仓减少-745手; 焦炭观点:供应方面,焦价连续下调,部分焦企出现亏损开始主动限产,限产范围有扩大趋势,同时焦企有累库迹象,供应面呈宽松。需求方面,钢厂按需采购为主,部分钢厂呈亏损状态,打压焦价意愿较强。综合来看,焦企累库出货压力加大,需求回落焦炭供需转宽松,承压运行;然焦企主动限产范围扩大,预计焦价将逐步企稳。需要关注限产政策变化及原料煤价格走势。

昨日沪铝收跌,周五发生爆炸的铝厂开始复产,对电解铝供应偏紧的预期降温。基本面:双限政策仍在持续推进,随着冬奥会的临近,北方地区有进一步趋严的趋势。但随着煤炭价格回落,限电方面有阶段性放松,电解铝生产逐步恢复。 本周氧化铝价格进一步下跌,随着电解铝生产企业利润压缩,下游氧化铝价格接受度降低,氧化铝价格有进一步回调风险。需求端:市场买涨不买跌的局面仍在,但随着铝价到阶段性底部,市场交投逐渐好转。库存方面:本周电解铝库存继续增加3.3W吨。海外方面:美消费、制造业数据继续好转,影响美元指数继续走高,对有色金属形成负面影响。目前,随着煤价下跌预期阶段性落地,成本端逻辑逐渐稳定,虽然氧化铝价格有进一步回调需求,但电解铝企业对利润的诉求,沪铝有继续反弹的趋势,但空间不大。期货怎么开户

股指

沪深两市弱势震荡, 上证指数走势相对较强,一度逼近3600点。钢铁、煤炭等板块拉升,节能电机概念股大涨。股指期货主力合约基本收平。经济下行压力加大,加强跨周期调节成为当前宏观政策重点。为应对通胀,美国宣布将释放5000万桶战略石油储备(SPR),最早将于12月中下旬开始释放储备。印度、日本、英国亦将协同释放战略石油储备。欧元区11月制造业PMI初值为58.6,预期57.3,前值58.3。关注经济动能和年末流动性。

昨日沪铜主力涨幅0.43%报70740,隔夜夜盘涨幅0.41%。消息面,欧美主要国家11月制造业PMI数据均好于预期,基本面,lme铜与沪铜仍处于去库态势,近期现货升水快速飙升。目前铜可能存在着货源紧缺、社会库存告急等问题,同时也反映了疫情影响下的供应端不确定性增加、工业需求持续复苏、物流延迟等情形,短期或偏强运行。

棉花棉纱

周二郑棉价格弱势下跌。现货市场报价跟随期市稳中有降,但每吨仍超23000元。资源报价增多,纺企购销意愿不高,流通缓慢。下游需求疲软,走货按单,纱厂因织造厂缺乏订单,对新棉采购积极性难有提振,纺纱即期利润仍维持亏损状态。目前市场核心逻辑正逐步由新棉抢收向消费需求转变,但需求端未得到实质性提振难以刺激棉价继续走高,投资者近期可多关注春节前后订单情况。短期棉花基本面变化不大,但新棉成本基本加固,郑棉期价重心继续上移可能性较大,中长期来看棉价上涨难以得到有效证据支撑。

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